A
O que é Antecipação de Recebíveis?
Antecipação de recebíveis é a operação em que a empresa recebe hoje, com desconto, valores de vendas a prazo que só entrariam no caixa no futuro. Resolve aperto de caixa imediato, mas tem custo: taxas típicas variam de 1,5% a 5% ao mês sobre o valor antecipado, o que corrói a margem se virar rotina.
O que é Ativo Circulante?
Ativo circulante é tudo que a empresa possui e que pode ser convertido em dinheiro em até 12 meses: saldo em caixa e bancos, contas a receber de clientes e estoques. É a matéria-prima do capital de giro. Exemplo: uma empresa com R$ 30 mil em caixa, R$ 80 mil a receber e R$ 40 mil em estoque tem R$ 150 mil de ativo circulante.
B
O que é Balanço Patrimonial?
Balanço patrimonial é o retrato da situação financeira da empresa em uma data específica, mostrando o que ela tem (ativos), o que deve (passivos) e o que sobra para os sócios (patrimônio líquido). Diferente da DRE, que mostra o resultado de um período, o balanço mostra a posição acumulada.
O que é Break-even (Ponto de Equilíbrio)?
Break-even, ou ponto de equilíbrio, é o volume de vendas em que a receita cobre exatamente todos os custos e despesas — nem lucro, nem prejuízo. Calcula-se dividindo os custos fixos pela margem de contribuição percentual. Exemplo: custos fixos de R$ 30 mil e margem de contribuição de 40% exigem R$ 75 mil de faturamento para empatar.
C
O que é Capital de Giro?
Capital de giro é o dinheiro necessário para manter a operação da empresa rodando enquanto ela aguarda receber pelas vendas. É calculado como ativo circulante menos passivo circulante. Sem capital de giro suficiente, até empresas lucrativas quebram por falta de caixa para pagar contas que vencem antes dos recebimentos.
O que é Capital de Terceiros?
Capital de terceiros é todo recurso que a empresa usa mas não é dela: empréstimos bancários, financiamentos, antecipações e crédito de fornecedores. Não é inerentemente ruim — o problema é o custo (juros) superar o retorno que o dinheiro gera na operação.
O que é Capital Imobilizado?
Capital imobilizado é o dinheiro investido em bens de uso da empresa — máquinas, veículos, imóveis, equipamentos — que não pode ser convertido rapidamente em caixa. Imobilizar demais sufoca o capital de giro: a empresa fica 'rica em ativos e pobre em caixa', uma das causas clássicas de crise de liquidez em PMEs que crescem rápido.
O que é Capital Próprio?
Capital próprio é o dinheiro investido na empresa pelos sócios, seja no início ou em aportes posteriores, somado aos lucros que ficaram retidos no negócio. É a alternativa ao capital de terceiros (empréstimos): não gera juros, mas tem custo de oportunidade — o retorno que os sócios teriam se investissem em outra coisa.
O que é Ciclo Financeiro?
Ciclo financeiro é o número de dias entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento dos clientes — o período em que a empresa fica 'no vermelho' financiando a própria operação. Calcula-se: prazo médio de recebimento + prazo médio de estoque − prazo médio de pagamento. Quanto maior o ciclo, mais capital de giro a empresa precisa.
O que é CMV (Custo da Mercadoria Vendida)?
CMV é o custo direto das mercadorias que a empresa efetivamente vendeu no período — não o que comprou, mas o que saiu do estoque por venda. Calcula-se: estoque inicial + compras − estoque final. É a primeira dedução da receita na DRE e determina o lucro bruto do comércio.
O que é Conciliação Bancária?
Conciliação bancária é o processo de comparar os lançamentos do controle financeiro interno com o extrato do banco, para garantir que todo dinheiro que entrou e saiu está registrado corretamente. Divergências revelam lançamentos esquecidos, tarifas não registradas ou até fraudes. Deve ser feita no mínimo semanalmente.
O que é Contas a Pagar?
Contas a pagar é o registro de todos os compromissos financeiros assumidos e ainda não quitados: fornecedores, salários, impostos, aluguel, empréstimos. A gestão de contas a pagar organizada evita multas por atraso, aproveita descontos por antecipação e é metade da base de um fluxo de caixa confiável.
O que é Contas a Receber?
Contas a receber é o total que os clientes devem à empresa por vendas já realizadas e ainda não pagas. É um ativo, mas não é dinheiro em caixa — e a diferença entre os dois é onde mora o risco de inadimplência. Empresas saudáveis monitoram o prazo médio e o percentual vencido dessa carteira semanalmente.
O que é Custo Fixo?
Custo fixo é todo gasto que não varia com o volume de vendas: aluguel, salários administrativos, contabilidade, softwares, seguros. Existe venda ou não, ele é devido. A soma dos custos fixos define quanto a empresa precisa faturar por mês só para 'abrir as portas' — a base do cálculo do ponto de equilíbrio.
O que é Custo Variável?
Custo variável é o gasto que cresce ou diminui proporcionalmente às vendas: matéria-prima, comissões, taxas de cartão, frete, impostos sobre venda. Se a empresa não vende, ele não existe. A diferença entre o preço de venda e os custos variáveis é a margem de contribuição de cada produto.
D
O que é Depreciação?
Depreciação é o registro contábil da perda de valor dos bens da empresa (máquinas, veículos, equipamentos) ao longo do tempo de uso. Não é uma saída de caixa — o dinheiro já saiu na compra — mas reduz o lucro contábil e serve como lembrete: um dia esses bens precisarão ser substituídos, e isso deve estar no planejamento.
O que é Despesas Financeiras?
Despesas financeiras são os custos do dinheiro: juros de empréstimos, tarifas bancárias, IOF, custo de antecipação de recebíveis, multas por atraso. Na DRE, aparecem depois do resultado operacional — separá-las das despesas da operação revela se o problema da empresa é o negócio em si ou o custo do endividamento.
O que é Despesas Operacionais?
Despesas operacionais são os gastos necessários para manter a empresa funcionando que não estão diretamente ligados à produção: administrativo, comercial, marketing, ocupação. Na DRE, são deduzidas do lucro bruto para chegar ao resultado operacional. Crescimento de despesa operacional acima do crescimento da receita é sinal de alerta.
O que é DFC (Demonstração do Fluxo de Caixa)?
DFC é o relatório que mostra toda a movimentação de dinheiro da empresa em um período, organizada em três grupos: atividades operacionais (o negócio em si), de investimento (compra e venda de bens) e de financiamento (empréstimos e aportes). Responde a pergunta que a DRE não responde: para onde foi o dinheiro?
O que é DRE (Demonstração do Resultado do Exercício)?
DRE é o relatório que mostra se a empresa deu lucro ou prejuízo em um período, partindo da receita e deduzindo custos e despesas em etapas: receita líquida, lucro bruto, resultado operacional e lucro líquido. A versão gerencial, organizada na linguagem do dono, é a ferramenta central de gestão de resultado de uma PME.
E
O que é EBITDA?
EBITDA é o lucro da empresa antes de descontar juros, impostos sobre lucro, depreciação e amortização — em português, LAJIDA. Mostra a capacidade de geração de caixa da operação pura, sem efeitos de financiamento e contabilidade. É o indicador mais usado para comparar empresas e avaliar negócios em processos de venda.
F
O que é Faturamento?
Faturamento é o valor total das vendas de uma empresa em um período, antes de qualquer desconto de impostos, custos ou despesas. É o número mais citado e o mais enganoso da gestão: faturamento alto com margem baixa quebra empresas. Faturamento é vaidade; lucro é sanidade; caixa é realidade.
O que é Fluxo de Caixa?
Fluxo de caixa é o controle de todas as entradas e saídas de dinheiro da empresa ao longo do tempo, com o objetivo de prever o saldo futuro e garantir que haverá recursos para os compromissos. É a ferramenta financeira mais importante de uma PME — mais até que a DRE, porque empresas quebram por falta de caixa, não por falta de lucro.
G
O que é Giro de Estoque?
Giro de estoque é o número de vezes que a empresa renova completamente seu estoque em um período. Calcula-se dividindo o CMV pelo estoque médio. Giro alto significa capital menos tempo parado em mercadoria; giro baixo significa dinheiro imobilizado em produtos que não vendem — um dos maiores ralos silenciosos de caixa no comércio.
I
O que é Inadimplência?
Inadimplência é o não pagamento de uma obrigação na data acordada. Para quem vende a prazo, a taxa de inadimplência é o percentual da carteira de recebíveis vencida e não paga. Acima de 3–5% da carteira, a inadimplência começa a comprometer o capital de giro e exige ação estruturada de cobrança e análise de crédito.
L
O que é Lucro Bruto?
Lucro bruto é a receita líquida menos o custo direto do que foi vendido (CMV ou CPV). Mostra quanto sobra das vendas antes de pagar a estrutura da empresa. É a primeira margem a monitorar: se o lucro bruto está apertado, nenhum corte de despesa administrativa salva o resultado.
O que é Lucro Líquido?
Lucro líquido é o que efetivamente sobra para a empresa depois de deduzir da receita todos os custos, despesas operacionais, despesas financeiras e impostos. É a última linha da DRE. Importante: lucro líquido positivo não garante caixa positivo — vendas a prazo geram lucro hoje e dinheiro só depois.
M
O que é Margem Bruta?
Margem bruta é o lucro bruto expresso como percentual da receita líquida. Se a empresa vende R$ 100 mil e o lucro bruto é R$ 40 mil, a margem bruta é 40%. Serve para comparar a eficiência do negócio com o setor e acompanhar se aumentos de custo estão sendo repassados ao preço.
O que é Margem de Contribuição?
Margem de contribuição é quanto sobra de cada venda depois de pagar os custos e despesas variáveis — o valor que 'contribui' para cobrir os custos fixos e formar o lucro. Calcula-se: preço de venda − custos variáveis. Produto com margem de contribuição negativa dá prejuízo a cada unidade vendida, mesmo com fábrica cheia.
O que é Margem Líquida?
Margem líquida é o lucro líquido como percentual da receita: quanto de cada real vendido vira lucro de verdade. Margem líquida de 5% significa que de cada R$ 100 vendidos, R$ 5 ficam na empresa. PMEs brasileiras saudáveis costumam operar entre 5% e 15%, variando fortemente por setor.
O que é Markup?
Markup é o índice multiplicador aplicado sobre o custo de um produto para formar o preço de venda, cobrindo despesas e gerando lucro. Markup 2,0 significa vender pelo dobro do custo. Atenção à confusão clássica: markup de 100% não é margem de 100% — vender por R$ 200 o que custou R$ 100 dá margem de 50%.
N
O que é Necessidade de Capital de Giro (NCG)?
NCG é o valor que a empresa realmente precisa financiar para operar, considerando apenas os elementos operacionais: (clientes a receber + estoques) − fornecedores a pagar. Exemplo: R$ 200 mil a receber, R$ 50 mil em estoque e R$ 80 mil a pagar resultam em NCG de R$ 170 mil — que precisa vir de capital próprio ou crédito.
O
O que é Orçamento Empresarial?
Orçamento empresarial é o plano financeiro da empresa para um período futuro (geralmente 12 meses), definindo metas de receita e limites de gasto por área. Não é adivinhação — é compromisso: o orçamento transforma intenção em número e permite comparar mensalmente o previsto contra o realizado.
P
O que é Passivo Circulante?
Passivo circulante é tudo que a empresa deve e vence em até 12 meses: fornecedores, salários, impostos, parcelas de empréstimos. Comparado ao ativo circulante, revela a saúde de curto prazo — se o passivo circulante supera o ativo circulante, a empresa está operando com capital de giro negativo.
O que é Ponto de Equilíbrio?
Ponto de equilíbrio é o faturamento mínimo mensal em que a empresa não tem lucro nem prejuízo: as receitas cobrem exatamente custos fixos e variáveis. Calcula-se: custos fixos ÷ margem de contribuição percentual. Todo empresário deveria saber esse número de cabeça — abaixo dele, cada mês consome caixa.
O que é Prazo Médio de Pagamento (PMP)?
PMP é o número médio de dias que a empresa leva para pagar seus fornecedores. Prazos maiores aliviam o caixa — o fornecedor financia sua operação — mas devem ser negociados, nunca conquistados via atraso, que destrói relações comerciais e acesso a condições melhores.
O que é Prazo Médio de Recebimento (PMR)?
PMR é o número médio de dias entre a venda e o recebimento efetivo do dinheiro. Vendas à vista têm PMR zero; carteiras com boletos de 30/60/90 dias elevam o PMR e a necessidade de capital de giro. Reduzir o PMR em poucos dias pode liberar dezenas de milhares de reais de caixa em empresas de faturamento médio.
O que é Projeção de Fluxo de Caixa?
Projeção de fluxo de caixa é a estimativa das entradas e saídas futuras de dinheiro, tipicamente para 30, 60 e 90 dias. É o que transforma o fluxo de caixa de retrato do passado em ferramenta de decisão: antecipar um buraco de caixa com 45 dias de antecedência permite agir; descobri-lo na véspera obriga a aceitar crédito caro.
O que é Provisão?
Provisão é a reserva contábil feita hoje para uma obrigação futura já conhecida: 13º salário, férias, impostos a pagar, processos judiciais prováveis. Empresas que não provisionam vivem o ciclo de 'sustos' de fim de ano — o 13º não é imprevisto, é compromisso conhecido desde janeiro.
O que é Pró-labore?
Pró-labore é a remuneração mensal do sócio pelo trabalho na empresa — o 'salário do dono'. Deve ser fixo, compatível com a função, e separado da distribuição de lucros. Sócio que retira valores aleatórios do caixa conforme a necessidade pessoal destrói a previsibilidade financeira e mistura pessoa física com jurídica.
R
O que é Receita Líquida?
Receita líquida é o faturamento bruto menos impostos sobre vendas, devoluções e descontos concedidos. É a base real sobre a qual se calculam todas as margens da DRE — comparar custo com faturamento bruto, em vez de receita líquida, infla artificialmente a percepção de lucro.
O que é Regime de Caixa?
Regime de caixa é o método de registro em que receitas e despesas são reconhecidas na data em que o dinheiro efetivamente entra ou sai. É como o fluxo de caixa enxerga o mundo. Ideal para gestão de liquidez, mas insuficiente para medir lucro — uma venda parcelada em 12x aparece pingada ao longo do ano.
O que é Regime de Competência?
Regime de competência é o método em que receitas e despesas são registradas no período em que ocorreram, independentemente de quando o dinheiro entra ou sai. É como a DRE enxerga o mundo. Uma venda de dezembro parcelada em 12x é receita de dezembro por competência — mesmo que o caixa só a veja ao longo do ano seguinte.
S
O que é Score de Crédito Empresarial?
Score de crédito empresarial é a pontuação que birôs como Serasa e SPC atribuem ao CNPJ, indicando a probabilidade de a empresa honrar compromissos. Afeta diretamente o custo e o acesso a crédito, prazos com fornecedores e até contratos com grandes clientes. Protestos, atrasos e consultas excessivas derrubam o score.
T
O que é Ticket Médio?
Ticket médio é o valor médio de cada venda: faturamento total dividido pelo número de vendas do período. É uma das três alavancas de crescimento de receita (junto com número de clientes e frequência de compra) — e frequentemente a mais barata de acionar, via combos, upsell e revisão de mix.
Í
O que é Índice de Liquidez Corrente?
Liquidez corrente é o indicador que mede a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo: ativo circulante dividido por passivo circulante. Resultado acima de 1,2 indica folga; abaixo de 1,0 significa que as obrigações dos próximos 12 meses superam os recursos disponíveis — sinal de risco imediato.
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